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Bancos españoles: mucho hablar y poca acción | 
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| Ese viejo estereotipo español de dejar las cosas para mañana se sigue aplicando hoy en día. Durante casi dos años, los banqueros han estado discutiendo la necesidad de reestructurar el sistema financiero, incluyendo las 45 cajas de ahorros del país. Casi la mitad de estas cajas, que están controladas por políticos locales, han anunciado su intención de fusionarse, incentivadas por los US$ 135 mil millones con los que cuenta el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) que fue creado en junio. Los políticos regionales, reacios a renunciar a sus alcancías, están preparados para autorizar algunas fusiones internas. Por ejemplo, Cataluña y Andalucía han permitido cierta consolidación. Pero todo esto ha progresado lentamente. Caixanova, una caja de ahorro de Galicia, está evitando fusionarse con Caixa Galicia, su rival. El sector ha estado esperando que el segundo banco de ahorros de España, Caja Madrid, haga alguna jugada. Pero, hasta los momentos, Caja Madrid ha estado paralizada por las luchas políticas.
A decir verdad, no ha habido mayor incentivo para que el sistema bancario español se ocupe de la crisis inmobiliaria que sufre el país. A pesar de los préstamos malos y de la crisis, los bancos siguen en buen estado. Esto se debe al ahorro de recursos durante los buenos tiempos. Pero los costos del financiamiento aumentarán a medida que el Banco Central Europeo (BCE) descontinúa gradualmente sus esquemas especiales de liquidez. Los préstamos que recibe España del BCE se han disparado drásticamente con la crisis: los bancos del país detentan 14% de los préstamos del BCE. El reemplazo del financiamiento del BCE dañará aún más las cajas de ahorro, pues estas han recibido tres cuartos de los préstamos.
Los “créditos malos” aumentarán aún más. Los bancos han enmascarado sus peores negocios con la compra de miles de millones de euros en propiedades antes de que los préstamos se pusieran malos. Sobre todo las cajas de ahorros han sido muy activas a la hora de cambiar deuda por propiedades. El Banco de España requiere que los bancos destinen 10% del valor de la propiedad, y otro 10% si la propiedad no se ha vendido después de un año. Dada la crisis, el banco central espera aumentar sus ingresos en 30%. Los dos mayores bancos de España, Santander y BBVA, han pagado hasta el momento al menos ese monto. Pero estos porcentajes podrían significar hasta un tercio de las ganancias de las cajas de ahorro.
Otro problema es que los bancos han dado préstamos suponiendo que en algún momento estos serán pagados. Los analistas de Credit Suisse calculan que los bancos han refinanciado cerca de €60 mil millones en préstamos. Reconocen que los bancos tendrán eventualmente que destinar cerca de €30 mil millones en provisiones para estos préstamos y propiedades. Las provisiones genéricas no ayudará: buena parte de los bancos se las gastarán este año. La situación dependerá del tiempo en que la tasa de desempleo en España se mantenga en 20%. El presidente del Banco de España, Miguel Fernández Ordóñez, señala que hay que reformar el mercado laboral. Si la tasa de desempleo continúa en alza, señala, la reestructuración bancaria constituirá una tarea mucha más dificultosa. Esto quiere decir que las cajas de ahorro no pueden seguir dándole largas al asunto. El FROB expira en junio de este año, pero lo más seguro es que haya prórrogas. Mejor mañana que nunca.
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Este es el resumen del artículo "Bancos españoles: mucho hablar y poca acción" publicado en Marzo 13, 2010 en la revista The Economist.
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